2015年7月7日，龍湖地產(chǎn)有限公司（「龍湖地產(chǎn)」或「集團(tuán)」，港交所股份代號：960）欣然宣布，繼2009年發(fā)行境內(nèi)企業(yè)債之后，龍湖再次登陸境內(nèi)公司債券市場，成功公開發(fā)行20億元（人民幣，下同）5年期的公司債券，最終確定的票面利率低至4.60%。得益于龍湖雄厚的業(yè)務(wù)實(shí)力、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況及業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的信用評級，此次發(fā)行獲得了市場的熱烈反響，超額認(rèn)購達(dá)兩倍以上，定價(jià)息率創(chuàng)龍湖境內(nèi)外發(fā)債新低，更創(chuàng)下民營房企債券息率的新低。

 

    這也是今年1月份中國證監(jiān)會放寬境內(nèi)債券發(fā)行主體限制，將發(fā)行主體由境內(nèi)上市公司及境外上市的境內(nèi)公司，擴(kuò)大至所有公司制法人后，龍湖透過境內(nèi)附屬進(jìn)行的首次積極嘗試。

 

    龍湖地產(chǎn)表示，「內(nèi)地債券市場逐步放寬限制，為企業(yè)提供了更為多元的融資選擇。此次龍湖透過境內(nèi)附屬嘗試發(fā)行境內(nèi)債券，可助集團(tuán)拓寬融資渠道，進(jìn)一步優(yōu)化借貸成本、拉長集團(tuán)負(fù)債的借款年限、增強(qiáng)財(cái)務(wù)實(shí)力，同時(shí)也在一定程度上規(guī)避了境外融資的匯率風(fēng)險(xiǎn)?！?

 

    作為境內(nèi)外信用評級最高的民營房地產(chǎn)企業(yè)之一，龍湖目前在境外獲穆迪給予Ba1評級、標(biāo)普給予BB+評級，境內(nèi)則獲大公國際、中誠信證評及新世紀(jì)同時(shí)給予AAA的最高評級。

 

    今年上半年，內(nèi)地房地產(chǎn)市場基本面溫和復(fù)蘇，集團(tuán)精準(zhǔn)把握市場轉(zhuǎn)機(jī)，去存貨與推新盤并舉，錄得穩(wěn)健銷售業(yè)績。龍湖1-6月累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售額216.4億元，同比增長6.7%，合同銷售面積達(dá)179.2萬平方米。銷售單價(jià)12,076元/平方米，同比上漲9.9%。集團(tuán)上半年銷售回款率依舊保持于90%的高位。 

 

    在業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展之余，龍湖始終堅(jiān)持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，資本負(fù)債率水平及償債能力指標(biāo)持續(xù)優(yōu)于同業(yè)。2014年度龍湖地產(chǎn)的綜合平均借貸成本低至6.4%，截至去年年底的凈負(fù)債率僅57%，一年內(nèi)到期負(fù)債約80億元，而在手現(xiàn)金190億元創(chuàng)下歷史新高，整體財(cái)務(wù)狀況非常穩(wěn)健。

 

    在此基礎(chǔ)上，作為極少數(shù)可獲得境外銀團(tuán)貸款的民營房企，龍湖于今年4月獲得9家銀行共46億港元等額的銀團(tuán)貸款，為2015年至今規(guī)模最大、成本最低的民營房企境外銀團(tuán)貸款。此外，龍湖目前擁有四大行授信580億元，為四大行總行戰(zhàn)略級優(yōu)質(zhì)客戶，于銀行體系保持最優(yōu)的信用記錄。

 

    展望未來，龍湖地產(chǎn)將繼續(xù)秉持「量入為出」的穩(wěn)健財(cái)務(wù)管理策略，確保財(cái)務(wù)健康及資金流動性，同時(shí)遵循「擴(kuò)縱深、近城區(qū)、控規(guī)模、持商業(yè)」的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，務(wù)求在可持續(xù)發(fā)展中保有戰(zhàn)略主動性，從而在波動的市場環(huán)境中把握發(fā)展機(jī)遇。